本平台获悉,著名华尔街金融大鳄史蒂夫·科恩旗下对冲基金Point72HongKong公布的截至第二季度末持仓报告显示,Point72HongKong大举抄底中概股,新建仓阿里巴巴、唯品会、欢聚,加仓百胜中国幅度更是高达1905%。
除了大举加仓中概股,Point72更是频繁现身A股上市公司调研名单,调研行程之密集堪称A股劳模。数据显示,在2021年,Point72通过现场会议、视频会议等方式调研高达82家A股上市公司,完成总调研123次,仅次于高盛排名外资机构的第二位。今年,Point72更是加快了对A股市场调研的步伐,在外资机构调研数中,Point72暂列第三位。
别人恐惧我贪婪——大举加仓中概股
根据美国证券交易委员会披露准则,史蒂夫·科恩旗下对冲基金Point72HongKong已递交截至2022年6月30日的第二季度持仓报告。
数据显示,Point72HK美股投资组合的前10大重仓股为:标普500指数看跌期权、唯品会,标普500看涨期权,欢聚,阿里巴巴,罗素2000看涨期权,纳指100看涨期权,百胜中国,中通快递,伯克希尔哈撒韦-B。
从中能够看出,第二季度波动幅度巨大的中概股均获Point72HK大幅加仓,并且唯品会、欢聚、阿里巴巴均为新建仓标的。在第二季度,标普500指数看跌期权为Point72HK第一持仓,同时大幅减持标普500指数和纳指100指数看涨期权。
从持仓比例变化的角度来看,中概股可谓Point72HK第二季度最青睐的标的,前五大买入标的分别是:唯品会、欢聚、阿里巴巴、百胜中国,以及埃森哲。第二季度中概股波动幅度虽然非常大,但整体仍呈上行趋势,纳斯达克中国金龙指数第二季度涨幅高达16%,大幅跑赢美股大盘——标普500指数,后者第二季度为负回报率。Point72HK新建仓的唯品会第二季度涨幅超10%,大幅加仓的百胜中国涨幅更是高达17%。
华尔街金融大鳄频繁调研A股意欲何为?
尽管未在中国大陆地区设立实体,但Point72频繁现身A股上市公司调研名单,调研行程之密集堪称A股“劳模”。有统计数据显示,Point72HongKong的母公司Point72AssetManagement在2021年通过现场会议、视频会议等方式调研82家A股上市公司,完成总调研123次,仅次于华尔街同行高盛排名外资机构的第二位。
今年以来,Point72更是加快了对A股市场调研的步伐。Wind统计数据显示,截至2022年8月17日,Point72已经通过现场会议、视频会议、网络会议等方式调研了81家A股上市公司,完成了122次调研,即将追平2021全年记录。其中,Point72调研上证主板公司13家,深证主板公司31家,创业板公司16家,科创版公司21家。在外资机构调研数中,Point72暂列第三位。
Point72AssetManagement目前尚未披露其调研中国A股是为将来在A股设立正式的实体做准备工作,还是服务位于中国香港的投研团队。
一家不能在中国进行投资的公司,却对A股公司进行行程如此密集的调研,Point72的目的可能是寻找优秀的中国资产进行投资。有分析人士认为,不排除其通过调研A股重要公司,观察中国经济现状,寻找中概股投资机遇,Point72甚至有可能以中概股为“过度工具”,做足各项准备工作后最终进军A股市场。
近期不少外资行发文看多A股市场。在8月初,包括KingerLau在内的高盛策略师在一份报告中写道,A股的前景受到第三季度经济复苏、通胀受控以及该地区和全球宽松政策的前景的支撑。他们表示:“我们仍然增持A股,并预计其未来12个月的潜在回报率为24%。但在国际关系和监管要求等问题得到解决之前,实现这一目标的道路可能崎岖不平。”
Point72是何方神圣?
Point72HongKong的母公司Point72AssetManagement,创立于2014年,其前身是被称为华尔街“最疯狂的赚钱机器”的SACCapitalAdvisors,在上世纪末以及2000年左右一战成名。截至2022年7月1日,Point72资产管理规模达261亿美元,其雇员数超过2000人,投资团队超过150个。根据13F文件披露,截至二季度末,Point72AssetManagement美股持仓总市值高达2302亿美元,上一季度规模更是超251亿美元。
Point72聚焦多元化投资策策略,旗下策略团队包括:多空股票策略、系统性投资策略、全球宏观对冲策略,以及机构型私人投资。
Point72的创始人为史蒂夫·科恩,热播美剧《亿万》系列中主角鲍比·阿克塞尔罗德正是以科恩为原型进行塑造。比起《亿万》男主高瞻远瞩,以及狠辣的行事作风,科恩有过之无不及。华尔街对冲基金与FBI、SEC以及联邦法院之间的拉锯战,科恩都真实经历过。
1987年10月19日,美股遭遇黑天鹅事件,单日暴跌超22%,在华尔街一片哀嚎声中,科恩把能动用的资金全部用来进行做多。在1987年10月20日,美股大幅反弹,当时科恩所在公司的全部交易员中,只有科恩实现了大幅盈利,弥补了公司损失。
1992年,科恩离开他所在的公司,以自己的名字缩写作为名称,创立了公司,这就是后来闻名全球的SAC。从此,科恩人生如开挂般一发不可收拾,1998年和1999年,SAC连续2年创造了大约70%回报率,彻底震惊了华尔街同行,此时的科恩已经被誉为“华尔街之王”,成为了名副其实的华尔街金融大鳄。
2000年互联网泡沫破裂,但科恩在危机来临之前,就已经开始做空股市。并且在危机刚刚爆发时,进行了疯狂卖空操作,这使得科恩在2000年仍实现了73%的收益,这一战可谓彻底封神。
之后公司发展势头仍然迅猛,但是近十年间科恩与SEC、FBI以及美国司法机构展开一场围绕内幕交易的“拉锯战”,监管机构开始调查科恩是否涉嫌内幕交易。在2013年,美国联邦法院对SAC提起诉讼,理由是涉嫌内幕交易。最终SAC伏法认罪,缴纳了18亿美元罚款。科恩本人并没有受到任何刑事性质的指控,但在5年无法参与公司的投资活动。2014年3月,SAC将更名为Point72AssetManagement。2018年,科恩正式被解禁,此后他将Point72转型成对冲基金。
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